Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Kepemilikan Institusional, Leverage, Arus Kas Bebas, Dewan Komisaris Independen dan Perencanaan Pajak Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Consumer Non-Cyclicals yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2019-2023

Yayan Nuryana; Dian  Murdianinsih

doi:10.65065/t6ag4d96

Authors

Yayan Nuryana Institut Teknologi dan Bisnis Adias Author
Dian Murdianinsih Institut Teknologi dan Bisnis Adias Author

DOI:

https://doi.org/10.65065/t6ag4d96

Keywords:

Earnings Management, Managerial Ownership, Institutional Ownership, Leverage, Independent Commissione

Abstract

This study analyzes the impact of managerial ownership, institutional ownership, leverage, free cash flow (FCF), independent commissioners, and tax planning on earnings management practices. Using a purposive sampling method, the research involved 75 non-cyclical consumer goods companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX). The results indicate that managerial ownership and tax planning do not have a significant relationship with earnings management. Conversely, institutional ownership and leverage are proven to have a real influence. While FCF does not have a significant effect, the presence of independent commissioners is shown to influence earnings management. The coefficient of determination R² of 97.2% demonstrates that these six variables collectively explain most of the variation in earnings management. This study emphasizes the critical role of corporate governance and financial structure in shaping earnings management practices among non-cyclical consumer goods companies in Indonesia..

References

Astawa, I. P. S., & Sinarwati, N. K. (2024). Analisys Dampak Pertumbuhan Korporasi, Rasio Pendanaan Hutang, Tingkat Keuntungan, Arus Kas Bebas, Serta Pengusaan Saham Instistusi pada Pengelolaan Profit Sektor Keuangan Tercatat BEI. Vokasi: Journal of Accounting Research, Vol. 13 No. 1. hlm 70–81.

Astri, W., Purnamasari, P., & Hernawati, N. (2024). Peran Independen Commussioner Serta Kepemilikan oleh Institusi & Manajemen pada Pengelolaan Profit Korporasi Perbankan Tercatat BEI Tahun 2019–2022. Bandung Conference Series: Accountancy, 4(1), 337–343.

Bermanto, F., & Desianti, C. (2023). Hubungan Antara Struktur Kepemilikan, Dewan Komisaris Non-Eksekutif pada Praktik Pengelolaan Profit Bidang Usaha Konsumsi yang Tercatat BEI tahun 2013–2017. Jurnal Ekonomi dan Bisnis, Vol. 3 No. 2, hlm 1 sampai 16.

Brigham, E.., & Houston, J. (2018). Konsep Fundamental Dalam Manajemen Keuangan. Salemba Empat. Jakarta

Chang et al. (2018). Kekuatan pasar, persaingan usaha, dan manajemen laba berbasis akrual: sebuah tinjauan empiris. Journal of Financial Economic Policy, 11(3). Emerald Publishing Limited.

Christian, & Riswandari. (2023). Orientasi Risiko Pengambil Keputusan, Free Cash Flow, Skala Usaha, dan Pengaruhnya pada Pengelolaan Profit. Jurnal Akademik yang Membahas Topik Bisnis. Vol. 11 No. 2, hlm 265–279.

CNBC Indonesia. (2018). Uraian Kkronologis Mengenai Rekayasa Dana pada PT. AISA, Pembuat Sncak Taro. https://www.cnbcindonesia.com

Hanandika, A. R., Prihatni, R., & Muliasari, I. (2023). Dampak Free Cash Flow, Rasio Hutang, Dewan Komisaris Independen, dan Sales Growth pada Manajamen yang Direncanakan. Journal of Accounting, Taxation and Auditing, Vol. 3 No. 3.

Hery. (2014). Pengantar Akuntansi Tingkat Dasar I dan II. PT. Gramedia Widiasarana Indonesia. Jakarta

Hukumonline.com. (2007). Kasus denda PT Agis akibat penyampaian informasi yang tidak akurat oleh Bapepam. Hukumonline.com. Diakses dari https://www.hukumonline.com/

Humayra, Pramukti, A., & Rosmawati. (2022). Pengaruh Aset Dan Kewajiban Pajak Yang Ditangguhkan Serta Strategi Tax Planning pada Praktik Pengelolaan Profit. Journal of Economics, Vol. 5 No. 3.

Husni & Idaya (2022). The Impact Of Tax Planning, Profitability, And Deferred Tax Assets On Earnings Management. 77–91 in LAWSUIT Journal of Taxation, 1(2).

Immanuel, R., & Hasnawati. (2022). Dampak Institusional yang Dimiliki, Manajerial, dan Kebesan Dewan Komisari pada Pengelolaan Laba. Economics Journal, Trisakti. Vol. 2 No. 2,

Izazi, M., Afrizal, & Yustien, R. (2021). The Effect Of Independent Commissioners, Managerial Ownership, Institutional Ownership, Audit Committee, Leverage And Compensation Bonus On Profit Management (On Mining Companies Listed On The Indonesia Stock Exchange 2016–2019). Jambi Accounting Review (JAR), 2(3), 333–352.

Kasmir. (2018). Analisys Report Financial. Rajawali Pers. Jakarta

Kementerian Perindustrian Indonesia. (2024). Pertumbuhan Sangat Signifikan Sektor Manufaktur di Tengah Tantangan Pandemi Kasus Dilaporkan oleh Kementerian Perindustrian Indonesia

Kennedy, at al. (2023). Dampak Strategi Perpajakan terhadap Pengelolaan Laba Perusahaan. Jurnal Fraud Asia Pasifik.

Kompasiana.com. (2024). Fenomena Penyimpangan Praktik Akuntansi di Indonesia: Tinjauan pada Kasus PT. Delta. https://www.kompasiana.com

Kusumawati, S. A. (2023). Pengaruh Arus Kas Bebas, Ukuran Perusahaan, dan Rasio Hutang pada Praktik Pengelolaan Laba pada Industry Farmasi Tercatat BEI Tahun 2018 sampai 2021. Jurnal Manajemen Keuangan. Vol. 1 No. 3. Hlm 346–361.

Loen. (2022). Dampak Rasio Hutang dan Porsi Kepemilikan Saham oleh Pihak Manajemen pada Pengelolaan Profit. Akuntansi Journal. Vol. 9 No. 3. Hlm 945.

Meila, K,.(2021). Dampak Planing Tax, Arus Kas Bebas Serta Kinerja Keuangan pada Pengelolaan Profit Industri Manufacture Emiten Sub-Sektor Makanan dan Minuman di BEI selama Tahun 2017 hingga 2019. Jurnal Akuntansi dan Bisnis. Vol. 20. No. 2

Meli. M. (2023). Dampak Elemen Independen dalam Struktur Pengawasan Perusahaan, Tim Pengawas Laporan Keuangan, Auditor Quality Dan Diversitas Sexes Direksi Terhadap Manajemen Laba. JIIP – Jurnal Ilmiah Ilmu Pendidikan, 6(8), 5982–5992.

Muqsith, N. A., & Murtianingsih. (2022). The Effect Of Institutional Ownership, Leverage, And Firm Size On Earnings Management. International Journal of Educational Research and Social Sciences (IJERSC), 3(2), 778–790.

Oktavia, R. L., & Hidayat, T. (2023). Dampak Beberapa Pemegang Saham Besar, Institusional yang Dimiliki, Rasio Keuntungan, Perkembangan Perusahaan pada Pengelolaan Profit pada Indonesian Banking. Jurnal Akuntansi, Ekonomi Islam dan Manajemen. Vol. 1. No. 1. Hlm 109-120

Multiple Large Shareholder, Kepemilikan Institusional, Profitabilitas & Pertumbuhan Perusahaan Terhadap Manajemen Laba Di Industri Perbankan Indonesia. Journal of Accounting, Management and Islamic Economics, 1(1), 109–120.

Pratika & Nurhayati .(2022). Dampak Kepemilikan Manajerial, Institutional, Rasio Profit, Rasio Hutag Serta Audit yang Berkualitas pada Pengelolaan Profit. Financial and Acounting Journal, Vol. 5 No. 2, Hlm 762–775.

Pratiwi & Saputra. (2024). Dampak Ketimpangan Informasi, Skala Komposisi Dewan Komisaris, dan Komisaris Non-Eksekutif Independen pada Pengelolaan Profit Melalui Kepemilikan Ekuitas oleh Pihak Manajerial sebagai Moderating. Jurnal Internasional Sains dan Masyarakat, Vol. 6 No. 1. Hlm 24–4

Pratomo & Alma (2020). Dampak Komisaris yang Tidak Terafiliasi dengan Manajemen, Institusional yang Dimiliki, Porsi Ekuitas yang Dimiliki Pihak Manajerial, Serta Kepemilikan Asing Foreign Ownership pada Pengelolaan Profit Industri Pertambangan Tercatat BEI Masa 2014 sampai 2018. Businnes Accounting Journal, Vol. 13 No. 2

Qorubullah, R. (2013). Pengaruh Rasio Keuangan pada Harga Saham Pada Industry Manufacture di BEI Masa 2011. Jurnal Bisnis. UNY.

Rohmah & Meirini. (2023). Dampak Size Company, Rasio Keuntungan, Kepemilikan Saham Manajemen, Serta Variasi Gender pada Pengelolaan Profit Industri Manufacture LQ45 di BEI Tahun 2016 sampai 2020. Acounting Journal, Vol. 20 No. 2

Savannah, P., & Jenny, V. (2023). Dampak Arus Kas Bebas, Strategi Pembagian Deviden pada Pengelolaan Profit. Acounting Journal, Vol. 3 No. 1, Hlm 251–266.

Scott, R. (2015). Landasan Teoretis Akuntansi Keuangan, Edisi Ke 7. Prentice Hall.

Setyani & Suhaili (2023). Dampak Independent Commissioner, Audit Committee, Leverage Structure, and Profitability Level on Earnings Management Practices Studi Empiris pada Emiten Sektor Industri Barang Konsumsi. Journal of Business and Development, 12(2), 75.

Shinthia & Arisman .(2023). Dampak Tendensi Narsistik CEO, Struktur Rasio Hutang, Serta Besaran Perusahaan pada Praktik Pengelolaan Profit (Study Empiris pada Sector Banking yang Tercatat BEI Tahun 2019–2021). Accounting Student Research Publication, Vol. 4 No. 1, Hlm 62–71.

Sitanggang & Nasirwan (2020). An Examination of Impact Possession by Managers, Competence of Auditing, Audit Committees on Earnings Administration A Riset of Producing Firms in the The Indonesia Stock Exchange Lists The Finished Products Secto From 2014 to 2018.

Solihah & Rosdiana .(2022). Analisis Dampak Independent Commissioner, Audit Committee, and Profitability Level pada Praktik Pengelolaan Keuntungan. Acounting Journal, Volume 2, Nomor 1, Halaman 59

Subramanyam, K & Jhon, J. (2014). Telaah atas Financial Report. Salemba Empat: Jakarta.

Sugiarto, A. & Damayanti (2023). Dampak Kondisi Financial yang Stabil, Ketersediaan Free Cash Flow, Rasio Penggunaan Aset Modal pada Praktik Pengelolaan Profit Riset di Perusahaan Sektor Konsumen Non-Siklus yang Terdaftar di BEI Tahun 2018–2022. Jurnal Economina, Volume 2, Nomor 12, Halaman 3777–3786.

Sugiyono. (2019). Strategi Analisis Data Statistik, Naratif, Campuran Serta Penelitian Pengembangan dalam Metodologi Riset. Alfabeta. Bandung.

Sulistyanto, H. (2008). Praktik Pengelolaan Profit: Konsep Teoretis Serta Pendekatan Berdasarkan Bukti Nyata. Grasindo: Jakarta

Tamrin, M., & Maddatuang, B. (2019). Pengimplementasian Tata Kelola Perusahaan yang Efektif dan Transparan pada Sektor Industri Manufaktur di Indonesia. Penerbit IPB Press, Bogor.

Watts, R. L., & Zimmerman. (1986). Menuju Pengembangan Teori Akuntansi yang Bersifat Positif. Prentice-Hall. New Jersey

Wibowo, S. (2016). Kepemilikan oleh Negara, Investasi Asing, serta Risiko Likuiditas dan Risiko Kredit. Penerbit Grafindo Persada, Jakarta.

Widiati, E., & Mutiara, N. (2022). Dampak Sales Performanca, Struktur Cost, dan Strategi Planning Tax pada Praktik Pengelolaan Profit dengan Pendekatan Model Modifikasi Jones (Study Kasus di PT Sinar Kediri Sakti Periode 2019–2021). Jurnal Otonomi, Volume 22, Nomor 2, Halaman 299.

Zai, G & Masyitah (2023). Dampak Tax Planning, Company Scale, Penagguhan Kewajiban Pajak, Tingkat Keuntungan, serta Rasio Hutang pada Praktik Pengelolaan Profit Industri Pengolahan Produk Konsumsi pada Rentang Waktu 2018 hingga 2020. Pearl of Accounting Science Journal. Volume 1, Nomor 1, Halaman 28–51.